关于修改《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》的决定
中国证券监督管理委员会
证监会公告[2012]7号
现公布《关于修改〈关于证券公司风险资本准备计算标准的规定〉的决定》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会
二○一二年四月十一日
附件：关于修改《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》的决定.doc
关于修改《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》的决定
现决定对《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》（证监会公告〔2008〕28号）作如下修改：
一、第一条第（一）项修改为：“证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的2%计算经纪业务风险资本准备。”
二、第一条第（二）项修改为：“证券公司经营证券自营业务的，对未进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券分别按投资规模的30%、15%、8%计算风险资本准备；对已进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券按投资规模的5%计算风险资本准备。
“证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。”
三、第一条第（四）项修改为：“证券公司经营证券资产管理业务的，应当分别按专项、集合、限额特定、定向资产管理业务规模的4%、3%、2%、2%计算资产管理业务风险资本准备。
“证券公司应当按集合计划面值与管理资产净值孰高原则计算集合、限额特定资产管理业务规模，按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模。”
四、第一条第（六）项修改为：“证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部，分别按每家2000万元、300万元计算风险资本准备。”
五、第二条增加一款，作为第三款：“连续三年为A类的公司应按照上述第一条（一）至（五）项规定的基准计算标准的0.4倍计算有关风险资本准备。”
六、《证券公司风险资本准备计算表》根据以上修改作相应调整。
本决定自公布之日起施行。
《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》根据本决定作相应修改，重新公布。
关于证券公司风险资本准备计算标准的规定
（2012年修订）
一、基准计算标准
（一）证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的2%计算经纪业务风险资本准备。
（二）证券公司经营证券自营业务的，对未进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券分别按投资规模的30%、15%、8%计算风险资本准备；对已进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券按投资规模的5%计算风险资本准备。
证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。
（三）证券公司经营证券承销业务的，应当分别按包销再融资项目股票、IPO项目股票、公司债券、政府债券金额的30%、15%、8%、4%计算承销业务风险资本准备。
计算承销金额时，承销团成员通过公司分销的金额和战略投资者通过公司签订书面协议认购的金额不包括在内。计算股票承销业务风险资本准备时，证券公司应当自发行项目确定询价区间后，按询价上限计算。
同时承销多家发行人公开发行的证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备。
在报送月报时，证券公司应当按照当月某一时点计算的风险资本准备最大额填报月末承销业务风险资本准备。证券公司由于时点差异导致净资本与各项风险资本准备之和的比例低于规定标准的，应当提供风险控制指标当月持续达标的专项说明。
（四）证券公司经营证券资产管理业务的，应当分别按专项、集合、限额特定、定向资产管理业务规模的4%、3%、2%、2%计算资产管理业务风险资本准备。
证券公司应当按集合计划面值与管理资产净值孰高原则计算集合、限额特定资产管理业务规模，按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模。
（五）证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。
（六）证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部，分别按每家2000万元、300万元计算风险资本准备。
（七）证券公司应按上一年营业费用总额的10%计算营运风险资本准备。
二、为与证券公司的风险管理能力相匹配，现阶段我会对不同类别证券公司实施不同的风险资本准备计算比例。
A、B、C、D类公司应分别按照上述第一条（一）至（五）项规定的基准计算标准的0.6倍、0.8倍、1倍、2倍计算有关风险资本准备。
连续三年为A类的公司应按照上述第一条（一）至（五）项规定的基准计算标准的0.4倍计算有关风险资本准备。
各类证券公司应当统一按照上述第一条（六）、（七）项所规定的基准计算标准计算有关风险资本准备。
三、证券公司开展创新业务的，在创新业务试点阶段，应当按照我会规定的较高比例计算风险资本准备；在创新业务推广阶段，风险资本准备计算比例可适当降低。
附件：证券公司风险资本准备计算表
附件：
证券公司风险资本准备计算表
编制单位： 年 月 日 单位：元
公司分类级别：
项目 行次 期初
余额 期末余额 分类计算标准 风险资本准备
连续3年为A A B C D 期初余额 期末余额
1. 经纪业务风险资本准备 1
其中：托管的客户交易计算资金总额 2 0.8% 1.2% 1.6% 2% 4%
2. 自营业务风险资本准备 注1 3
其中：（1）证券衍生品
投资规模 4
权证 5 12% 18% 24% 30% 60%
买入股指期货 注2 6 12% 18% 24% 30% 60%
卖出股指期货 注2 7 12% 18% 24% 30% 60%
利率互换 注2 8 12% 18% 24% 30% 60%
（2）权益类证券投资规模 9
股票 10 6% 9% 12% 15% 30%
股票基金 11 6% 9% 12% 15% 30%
混合基金 12 6% 9% 12% 15% 30%
集合理财产品 13 6% 9% 12% 15% 30%
信托产品 14 6% 9% 12% 15% 30%
其他 15 6% 9% 12% 15% 30%
（3）固定收益类
证券投资规模 16
政府债券 17 3.2% 4.8% 6.4% 8% 16%
公司债券 18 3.2% 4.8% 6.4% 8% 16%
债券基金 19 3.2% 4.8% 6.4% 8% 16%
其他 20 3.2% 4.8% 6.4% 8% 16%
（4）已对冲风险的权益类证券及其衍生品投资规模 注3 21
权益类证券 22 2% 3% 4% 5% 10%
卖出股指期货 注2 23 2% 3% 4% 5% 10%
（5）已对冲风险的固定收益类证券及其衍生品投资规模 注3 24
固定收益类证券 25 2% 3% 4% 5% 10%
利率互换 注2 26 2% 3% 4% 5% 10%
3. 承销业务风险资本准备 27
其中：再融资项目股票承销业务规模 28 12% 18% 24% 30% 60%
IPO项目股票承销业务规模 29 6% 9% 12% 15% 30%
公司债券承销业务规模注4 30 3.2% 4.8% 6.4% 8% 16%
政府债券承销业务规模注5 31 1.6% 2.4% 3.2% 4% 8%
4. 资产管理业务
风险资本准备 32
其中：集合理财业务规模 33 1.2% 1.8% 2.4% 3% 6%
限额特定理财业务规模 34 0.8% 1.2% 1.6% 2% 4%
定向理财业务规模 35 0.8% 1.2% 1.6% 2% 4%
专项理财业务规模 36 1.6% 2.4% 3.2% 4% 8%
5. 融资融券业务
风险资本准备 37
其中：融资业务规模 38 4% 6% 8% 10% 20%
融券业务规模 注6 39 4% 6% 8% 10% 20%
6. 分支机构风险资本准备 40
其中：分公司家数 注7 41 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
营业部家数 注7 42 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
7. 营运风险资本准备 43
其中：上一年度营业费用
注8 44 10% 10% 10% 10% 10%
8. 其他风险资本准备 45
46
各项风险资本准备之和 47
附：其他需要特别说明的事项
注：1. 证券衍生品包括：权证、股指期货、利率互换；权益类证券具体包括：股票、股票基金、混合基金、集合理财产品、信托产品及证券公司委托基金公司、其他证券公司进行的证券投资；固定收益类证券具体包括：债券、债券基金、央行票据、货币市场基金、资产证券化产品。
2. 股指期货、利率互换投资规模分别按照股指期货合约价值总额的100%、利率互换合约名义本金总额的5%计算。
3. 股指期货、利率互换套期保值满足《企业会计准则第24号－套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已对冲风险。
4. 公司债券是指以公司为发行人的公司债、企业债、可转债、短期融资券、中期票据等。
5. 政府债券是指以政府为发行人的债券。
6. 融券业务规模按照融出时证券的市值计算。
7. 每家分公司、营业部按0.2亿元、0.03亿元计算风险资本准备，风险资本准备期初期末余额应以元为单位填列。
8. 营业费用指业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本之和。
法定代表人： 办公电话：
总经理： 办公电话：
财务负责人： 办公电话： 移动电话：
制表人： 办公电话： 移动电话：
外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统许可管理暂行规定
中国民用航空局
中国民用航空局令
第 214 号
《外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统许可管理暂行规定》（CCAR-315）已经2012年6月5日中国民用航空局局务会议通过，现予公布，自2012年10月1日起施行。
局 长 李家祥
2012年8月30日
外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统许可管理暂行规定
第一章 总 则
第一条 为实施外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统许可，维护计算机订座系统服务市场秩序，保障消费者、外国航空运输企业、销售代理和外国计算机订座系统服务提供商的合法权益，根据相关法律、法规，制定本规定。
第二条 外国航空运输企业及其在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统以及外国计算机订座系统服务提供商提供服务时应当遵守本规定。
第三条 中国民用航空局（以下简称为民航局）负责办理外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统的许可，并对外国航空运输企业及其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统，以及外国计算机订座系统服务提供商提供服务进行监督检查。
中国民用航空地区管理局（以下简称民航地区管理局）依据授权对本辖区内的外国航空运输企业及其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统，以及外国计算机订座系统服务提供商提供服务进行监督检查。
第四条 本规定中下列用语的定义：
（一）外国航空运输企业（以下简称为外航）是指有权在我国和外国之间从事定期国际航空运输业务的外国航空承运人。
（二）外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理（以下简称外航销售代理）是指在中国境内依法注册，取得国际航空运输客运销售代理业务资格，接受外国航空运输企业委托，依照双方签订的委托销售代理合同，在委托业务范围内从事客票销售代理活动的企业法人。
（三）计算机订座系统是指能够为销售代理提供包括航空承运人的航班班期时刻、座位、票价和定价规则信息，并可通过该系统进行客票预订或出票的计算机系统。
（四）外国计算机订座系统服务提供商（以下简称为外国系统提供商）是指能够提供前项所规定服务的外国计算机订座系统服务企业。
第五条 外航经过民航局许可，可以委托其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统并使用该外航票证销售以下国际客票：
（一）含由其实际承运的中国境内和境外间国际航段，但不包括未与中国航空承运人实施代码共享的国内航段的国际客票；
（二）经过批准的与中国航空承运人或其他外国承运人代码共享的国际客票。
第六条 外航为其在中国境内指定的销售代理申请直接进入和使用外国计算机订座系统应当具备下列条件：
（一）外航应当满足以下要求：
1.依据双边航空运输协议或其他有关协议，获得相应经营定期国际航空运输业务资格；
2.依法在中国境内设立办事机构；
3.与外国系统提供商签订的系统服务协议书；
4.民航局规定的其他必要条件。
（二）外航销售代理应当满足以下要求：
1.在中国境内依法设立，取得中华人民共和国企业法人资格；
2.具有国际航空客运销售代理资格；
3.与外航直接签订销售代理合同；
4.与外国系统提供商签订的系统服务协议书；
5.民航局规定的其他必要条件。
（三）外国系统提供商应当满足以下要求：
1.在所在国依法注册。注册地应为世界贸易组织成员国或地区。外国系统提供商的注册地为非世界贸易组织成员国或地区的，应在互惠基础上适用本管理规定。
2.过去3年的经营状况良好。
3.符合计算机订座系统运营的相关要求及标准。
4.在中国境内指定地点按照技术标准和有关要求建设用于存放外航销售代理使用外国计算机订座系统在中国境内进行预订和出票的销售代理信息、航班信息、旅客信息等销售数据的备份查询系统。
5.民航局规定的其他必要条件。
第七条 外航、外航销售代理、外国系统提供商应当依照中国有关法律、法规和技术标准提供公开、公平、公正的服务，不得擅自提供直接进入和使用外国计算机订座系统的服务。
第二章 许可证的申请与颁发
第八条 外航申请其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统的，应当以书面形式向民航局提交以下申请材料：
（一）外航授权代表签字的申请书；
（二）外航与其销售代理直接签订的委托销售代理合同；
（三）外航销售代理在中国境内注册登记的证明及其复印件；
（四）外航销售代理的有效资格证书及其复印件；
（五）外国系统提供商的注册证明复印件；
（六）外国系统提供商最近3年经审计的财务报告；
（七）外国系统提供商在中国境内指定地点设立数据备份查询系统的证明材料；
（八）外航与外国系统提供商签订的系统服务协议书；
（九）外航销售代理与外国系统提供商订立的直接进入和使用该系统的协议书；
（十）具体的直接进入和使用方案；
（十一）民航局规定的其他文件和资料。
第九条 本规定第八条第十项规定的具体直接进入和使用方案应当包括以下内容：
（一）外航名称；
（二）外国计算机订座系统名称、接入方式、接入地点、系统代码；
（三）销售代理的名称、联系方式、办公场所城市代码、身份代码、营业场所；
（四）销售代理终端系统识别代码；
（五）销售代理营业员所在地最近城市或机场的三字代码；
（六）用户类型要求设置为“T”，国际标准化国家代码要求设置为“CN”，国际标准化客票支付货币类型代码要求设置为“CNY”；
（七）民航局规定的其他内容。
上述信息经许可后，不得擅自修改。
第十条 外航应当对其所提交的全部申请材料的真实性负责。
第十一条 民航局应当对外航提交的申请材料进行审查，申请材料齐全、符合法定形式的，民航局受理申请。
申请材料不齐全或者不符合法定形式的，民航局应当自接到申请材料之日起5个工作日内告知外航需要补正的内容。外航按要求补齐全部材料后，民航局受理申请。
申请材料经补正后仍不符合本规定要求的，民航局作出不予受理的决定并告知该外航；同时出具不予受理的书面决定。
第十二条 民航局应当在受理外航申请之日起5个工作日内，将该申请发送至销售代理所在地民航地区管理局征求意见，地区管理局应当于接到申请材料之日起5个工作日内反馈意见。
第十三条 民航局和民航地区管理局在许可过程中应当遵循以下基本原则：
（一）坚持公开、公平、公正原则；
（二）提高航空运输服务质量和维护市场秩序；
（三）维护消费者、外国航空运输企业、外航销售代理、外国系统提供商等的合法权益；
（四）维护公共安全、信息安全和航空运输安全。
第十四条 民航局应当自受理申请之日起20个工作日内依法作出是否准予许可的书面决定。20个工作日内不能作出决定的，经民航局负责人批准，可以延长10个工作日，并应当将延长期限的理由告知外航。
第十五条 民航局依法作出准予许可决定的，应当自作出决定之日起10个工作日内向外航颁发许可证。
民航局依法决定不予颁发许可证的，应当向外航出具书面决定并说明理由；同时告知外航享有依法申请行政复议或提起行政诉讼的权利。
第十六条 依法颁发的许可证应当载明下列内容：
（一）外航名称；
（二）外航销售代理名称；
（三）外国计算机订座系统名称；
（四）业务范围；
（五）接入地点、接入方式、接入终端的数量、终端号、设置要求等；
（六）许可证有效期；
（七）其他必要的内容。
第十七条 获得许可证的外航应当向其销售代理提供由外航负责人签字并加盖公章的许可证复印件，并对复印件编号登记。
外航销售代理开展外航销售代理业务时，应当将复印件置于营业场所醒目位置。
第十八条 民航局定期对外公布许可证目录清单、允许直接进入和使用外国计算机订座系统的外航销售代理名单及其代理外航业务的范围。
第三章 许可证管理
第十九条 经许可核发的许可证有效期与外航在中国境内经营许可证有效期应保持一致。
外航销售代理丧失国际航空客运销售代理资格的，许可证相应对其失效。
第二十条 1个许可证只适用于该许可证所列明的外航销售代理直接进入和使用该许可证上列明的外国计算机订座系统销售该外航客票的行为。
外航销售代理应当按照许可证载明的业务范围开展客票销售业务。
第二十一条 外航应当于许可证有效期满前30日，以书面形式向民航局提出延期申请，并按本法第八条、第九条规定，提供有关材料。民航局经审查后，办理许可证延期手续。
外航未按上述规定办理延期手续的，许可证期满后自动失效。
第二十二条 许可事项发生变更的，外航应当就变更事项向民航局提出变更申请，经核准后办理许可证相应的变更手续，并交回原许可证。
第二十三条 民航局对外航提出延长或者变更许可的申请，在本规定第十四条、第十五条规定的期限内作出决定。
第二十四条 许可证有效期内，外航或外国系统提供商1年内累计受到2次（含）以上罚款处罚，或累计受到5次（含）以上罚款处罚的，许可证延期时，民航局可以作出不予延期的决定。
许可证有效期内，外航销售代理1年内累计受到2次（含）以上罚款处罚，或累计受到5次（含）以上罚款处罚的，该许可证延期时，民航局可以作出对该外航销售代理不予延期的决定。
第二十五条 外航、外国系统提供商终止、解散或破产的，许可证自终止、解散或破产之日起自动失效，许可证持有人应当在10日内到民航局办理注销手续。
第二十六条 任何单位和个人不得涂改、出租、出借、转让、买卖、伪造和冒用许可证。
第四章 行为规范
第二十七条 外航、外航销售代理、外国系统提供商应保守旅客个人隐私等信息及相关材料，不得将涉及旅客个人信息及双方约定的其他内容泄露给任何第三方。
第二十八条 外航应当遵守以下行为规范：
（一）在许可证载明的范围内开展经营活动；
（二）未经许可不得擅自委托其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统；
（三）准确地向计算机订座系统提供经停点、航班、承运人或机场等信息；
（四）准确地向计算机订座系统提供代码共享航班的实际承运人信息；
（五）按规定向机场离港系统以及安检系统等近期实时传输旅客订座、出票记录信息；
（六）外航应当遵守的其他行为。
第二十九条 外航销售代理应当遵守以下行为规范：
（一）在许可证载明的范围内开展经营活动；
（二）如实向消费者提供所订航班的信息；
（三）如实告知代码共享航班实际承运人；
（四）不得擅自直接进入和使用未经许可或许可失效的外国计算机订座系统；
（五）不得利用计算机订座系统重复订座或出票；
（六）不得向其他公民、法人或组织转让、转接或提供外国计算机订座系统数据接入端口；
（七）不得擅自接入和使用非法的外国计算机订座系统进行客票预订、变更、取消和销售等；
（八）不得暗中收取回扣、佣金等，扰乱市场经营秩序；
（九）外航销售代理应当遵守的其他行为。
第三十条 外国系统提供商应当遵守以下行为：
（一）在许可证载明的范围内开展经营活动；
（二）公平地显示计算机订座信息；
（三）完整、准确地显示接入信息，不得擅自修改接入信息；
（四）实际接入地点与许可证许可地点相符；
（五）保证所备份信息的准确、完整；
（六）公平地推广承运人的产品；
（七）不得擅自为销售代理接入该系统；
（八）不得以暗扣、低于服务成本价或其他不正当手段直接或间接地要求或引导销售代理使用其计算机订座系统；
（九）外国系统提供商应当遵守的其他行为。
第五章 监督检查
第三十一条 民航局、民航地区管理局（以下统称为民航管理部门）依据职责对外航及其销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统，以及外国系统提供商提供服务实施监督检查。
第三十二条 民航管理部门进行监督检查时，有权随时检查备份查询系统，外国系统提供商应当予以配合。必要时，外国系统商应当提供相应的检查手段协助检查其他相关系统。
第三十三条 民航管理部门实施监督检查，不得妨碍外航、外航销售代理和外国系统提供商正常的经营活动，不得泄漏商业秘密和旅客个人信息。
第六章 法律责任
第三十四条 外国系统提供商违反本规定第七条的规定，擅自为外航销售代理提供直接进入和使用其系统服务的，民航局或民航地区管理局依法对该外国系统提供商给予警告，可以并处1万元以上3万元以下罚款。
第三十五条 外航违反本规定第八条、第九条、第十条的规定，隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请许可，或者以欺骗、贿赂等不正当手段取得接入许可的，民航局依照《行政许可法》的有关规定予以处理。
第三十六条 外航违反本规定第九条的规定，擅自修改直接进入和使用外国计算机订座系统方案的，民航局或民航地区管理局应当依法对外航给予警告，可以并处1万元以上3万元以下的罚款。
第三十七条 外航销售代理违反本规定第十七条的规定，未将许可证复印件置于营业场所醒目位置的，民航局或民航地区管理局依法对外航销售代理给予警告，可以并处1万元以上3万元以下的罚款。
第三十八条 外航违反本规定第二十六条的规定，涂改、出租、出借、转让、买卖、伪造和冒用许可证的，由民航局按规定责令其停止违法行为，限期改正，并处以1万元以上3万元以下的罚款。
第三十九条 外航、外航销售代理、外国系统提供商违反本规定第二十七条的规定，向任何第三方泄露旅客个人隐私等信息及相关材料的，民航局或民航地区管理局依法对负有责任的外航、外航销售代理、外国系统提供商给予警告，可以并处1万元以上3万元以下罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十条 违反本规定第四章的第二十八条、第二十九条、第三十条的规定，未履行所规定的行为规范的，民航局或民航地区管理局依法对负有责任的外航、外航销售代理、外国系统提供商给予警告，可以并处1万元以上3万元以下罚款。
第四十一条 外国系统提供商违反本规定第三十二条的规定，拒不配合检查备份查询系统以及其他相关系统，或其他形式监督检查的，民航局或民航地区管理局应当依法责令其改正，予以警告；拒不改正的，处以1万元以上3万元以下的罚款。
第四十二条 民航局或民航地区管理局工作人员违反本规定行使职权的，由民航局监察部门责令改正；情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予行政处分。构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第七章 附 则
第四十三条 香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统参照本规定执行。
外国航空运输企业在香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统不适用本规定。
第四十四条 本规定自2012年10月1日起施行。1995年颁布的《外国空运企业及其销售代理人在中国境内使用计算机旅客定座系统的暂行管理办法》（民航运发〔1995〕51号）自本规定施行之日起废止。
关于《外国航空运输企业在中国境内指定的销售代理直接进入和使用外国计算机订座系统许可管理暂行规定》的说明（略，详情请登录民航局网站）